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Nouvelles chutes des prix des terres rares; explications !

L’échec de Pékin pour contrôler le marché noir entraine une baisse des prix et la flambée des exportations de terres rares. 

Les exportations de terres rares a des niveaux records…

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Exportations Chinoises depuis 2010 de terres rares

Les dernières données provisoires publiées samedi dernier par l´administration douanière Chinoise montrent clairement une forte hausse des exportations de terres rares en Juillet; les volumes ont atteints des niveaux records jamais atteint depuis 5 ans. La flambée des exportations arrive à un moment où l’anxiété générale dans l’industrie des terres rares est à son paroxysme, après l’échec de Pékin pour contrôler le marché, qui a entraîné un effondrement des prix . Après deux hausses mensuelles consécutives (2618 tonnes exportées en mai et 3219 tonnes en Juin), le mois de Juillet, a vu les exportations de terres rares bondirent de 103,39% sur un an à 3659 tonnes, atteignant son plus haut niveau depuis 2010. Parmi les hausses les plus importantes les exportations d’oxyde de dysprosium ont bondi de 693,1 % sur un an à 1150 kg ; l’oxyde de terbium de 825,2 % sur un an à 4626 kg ; l’oxyde de néodyme de 137,3 % en glissement annuel à 60,730 kg ; l’oxyde de praséodyme jusqu’à 39,1 % en glissement annuel à 16,152 kg quand a l’oxyde d’europium, ses exportations ont bondit de 4400 % en glissement annuel, selon l’Administration générale des statistiques douanières.

Toutefois, avec un prix moyen à l’exportation de $ 11,200 par tonne en Juillet, les prix des terres rares Chinoise ont encore chuté d’environ 17,69% par rapport au mois précédent, soit environ 20,68% par rapport à l´année dernière. La Chine a exporté 17 540 tonnes au total de terres rares au cour des sept premiers mois de l’année, soit une augmentation de 10,3% par rapport à la même période en 2014; quant à la valeur des terres rares a l´exportation, elle a chuté de 7,4% sur un an à 212,8 millions de USD $ au cour des sept premiers mois de 2015, selon les données publiées par l’administration douanière chinoise. Malgré de nombreuses mesures et efforts de Pékin pour soutenir les prix, le ACREI (L’Association des Terres rares Chinoises) Spot Index affiche son point le plus bas depuis 5 ans.

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Chute des prix des terres rares en 2015, après la suppression des taxes a l´export.

 

L’effondrement des prix des terres rares est à mettre sur le compte principalement de la production illégale rampante.

« L’exploitation minière illégale de terres rares provoque une surproduction et fait pression sur les prix du marché. » déclarait Xin Guobin, vice-ministre de l’Industrie et des Technologies de l’information (MIIT) lors d’un forum sur les terres rares récemment à Baotou. « Alors que la production totale légale se situe à 110 000 tonnes, au moins 40.000 tonnes d’éléments de terres rares auraient été exploités illégalement l’an dernier. » Déclarait Mr Chen Zhanheng, secrétaire général adjoint de l’ACREI. Malgré la nouvelle taxe sur les ressources visant à augmenter les prix des terres rares, les prix ont continué à baisser au cours des trois derniers mois, entrainés par le flow continue de ces terres rares moins chers en provenance de producteurs et mines illégales. Si bien que l´ACREI en Juillet a appelé à empêcher la vente des terres rares au-dessous du prix de revient. Car, l’effondrement des prix des terres rares Chinoises pèse lourdement sur les six grands producteurs de terres rares appartenant à l’Etat Chinois. Par exemple Xiamen Tungstène a signalé une forte baisse de son bénéfice net au premier semestre 2015, ou Guangdong Rising Nonferrous; China Minmetals Rare Earth. Lire aussi : Les minières chinoises de terres rares produisent à perte

Malgré une grande anxiété sur le secteur, la demande de terres rares reste solide et les perspectives de croissance intactes. «En 2015 la demande de terres rares pour les aimant, les catalyseurs, le polissage devraient augmenter d’environ 10%, 7% et 12% respectivement; » déclarait le mois dernier Ma Rongzhang, secrétaire général de l’ACREI. Il y a fort a croire que les efforts de pékin pour le contrôle de sa production, la mise en place de taxes sur les ressources et autres mesures finiront progressivement par porter leurs fruits, et mécaniquement entrainer une hausse des prix. Toutefois, le récent effondrement des prix des terres rares est venu briser cette illusion, tout réside aujourd’hui dans la capacité du gouvernement à combattre l’exploitation illégale minière, la production et la contrebande dans le secteur. Le Conseil d’Etat Chinois a publié une directive nationale et s´est donné 5 ans pour résoudre ce problème et réguler le marché. Les terres rares, souvent considérées comme un baromètre par les autorités; afin d´affirmer son pouvoir sur une partie de son économie et le contrôle de ses ressources stratégiques. De nombreux industriels utilisant largement ses métaux dans les secteurs tels que la haute technologie, les énergies renouvelables, la défense, et d’autres industries stratégiques pour l´économie Chinoise. La mauvaise santé du secteur et son ralentissement économique devrait pousser les autorités Chinoises, à prendre de nouvelles mesures pour combattre la production et les ventes illégales. « Le ministère devrait sévèrement renforcer la supervision et mettre plus de pression sur les régions si elles ne parviennent pas à faire respecter la répression de l’exploitation minière illégale de terres rares. » A ajouté Xin Guobin. Source : Investor Intel

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Les minières chinoises de terres rares produisent à perte

Les sociétés minières de terres rares chinoises produisent à perte

chargement_de_terres_raresEnviron 90% des producteurs et minières de terres rares Chinoises exploitent actuellement à perte ses métaux tant convoités – utilisés dans les secteurs high-tech – la baisse des prix n´en fini plus en raison de la surcapacité et de l’exploitation minière illégale. Selon l´Association of China Rare Earth Industry, beaucoup d´entreprises locales ont perdu de l’argent au cours de ces derniers mois et beaucoup devraient fermer boutique avant fin d’année.

Chen Zhanheng, secrétaire général adjoint du groupe, déclarait au China Daily (told China Daily ) que les principaux problèmes pesant sur le marché sont l’offre excédentaire et de l’exploitation minière illégale. Beaucoup d’entreprises se sont précipités dans l’exploitation minière des terres rares lorsque les prix étaient élevés, et se sont mise a produire beaucoup plus que ce que le marché a vraiment besoin. « Les terres rares ne sont pas aussi difficiles à extraire et à traiter comme beaucoup semblent le penser, et beaucoup d´exploitation miniers illégales contournent les règlements et continuent de creuser et fondre ces métaux. Ce qui inexorablement conduit à un excèdent sur le marché. » La situation n’a pas seulement affecté les petits producteurs. Six des plus importantes sociétés minières de terres rares du pays ont également ressentis les effets, selon Investorintel (according to Investorintel). Xiamen Tungsten, par exemple, a enregistré une forte baisse de son bénéfice net au premier semestre de 2015, les activités de terres rares de la société ont subi une perte de 11,5 millions $ au cours de la période, 8,8 M $ de plus que l’année précédente. Guangdong Rising Nonferrous devrait perdre 5 $ à 6 M $, en baisse d’environ 600% par rapport a l’an dernier l’an dernier. China Minmetals Rare Earth espère un bénéfice net au premier semestre de seulement $ 470,000.

Fin d’un monopole

Jusqu’en 2010, la Chine contrôlait environ 97% de l’approvisionnement de ces métaux tant convoités, utilisé dans l’électronique de pointe, la défense et les énergies renouvelables. Mais quand la Chine a cherché à imposer des contrôles à l’exportation pour donner un avantage a ses industries de l’électronique, les prix ont été multiplies jusqu’à 20 ou 30 fois. Les prix attractifs ont encouragés les investissements dans le secteur aux États-Unis, l’Australie et d’autres endroits en dehors de la Chine. Mais, dans le même temps, la contrebande Chinoise a fait chuter les prix. Le prix des terres rares a encore chuté plus tôt cette année, lorsque la Chine a abandonné les droits de douane à l’exportation, qui avaient gonflés les prix internationaux, après une décision de l’Organisation mondiale du commerce. Maintenant, les observateurs du marché pensent que les prix pour les 17 éléments devraient commencer à se redresser en fin d’année. Toutefois, ils avertissent également qu´une surabondance, y compris des mines illégales et de la contrebande en Chine, pourrait encore retarder une hausse prochaine. La confiance des investisseurs dans les minières du secteur a été durement touchée par les mauvaises performances des deux principaux producteurs hors de Chine – Molycorp (NYSE: MCP-A) et Lynas Corp (ASX: LYC). Les entreprises de terres rares canadiennes ont également presque toutes perdues plus de la moitié de leurs valeurs au cours des dernières années. Avalon Rare Metals (TSE: AVL) est en baisse de 96% par rapport a son plus haut de 2011, tout comme Rare Minerals ‘(TSE: QRM) dont les actions stocks ont également chutés depuis Mars 2012.

Pendant ce temps, la Chine continue de limiter le nombre d’entreprises autorisées à produire et à exporter des terres rares. Cela signifie qu’il restera un goulot d’étranglement de l’offre importante qui est de nature à encourager la contrebande ainsi que la production illégale dans le pays, avec les conséquences redoutées sur les prix.

Prévisions de la consommation de terres rares de 2013 a 2018. (Statista.com)

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production minières chinoises de terres rares en bleu.

 

Prix du Gallium : A 250$ le Kilo, le GALLIUM semble bon marche

Prix du Gallium : Aux alentours des 250 $ le Kilo, le GALLIUM semble bon marche

Prix_du_GalliumC`est 5 fois moins qu´il y a 4 ans ! Utilisé principalement dans la fabrication des semi semi-conducteurs ; il permet une augmentation considérable de leur fonctionnalité par rapport à des techniques plus anciennes à base de silicium. Mélangé à de l’indium et de l’étain, le gallium devient un alliage appelé le galinstan, souvent utilisé dans les thermomètres depuis l’interdiction du mercure. On trouve du gallium dans les panneaux solaires photovoltaïques, les appareils mobiles tels que les ordinateurs, les téléphones mobiles ou encore les consoles de jeux. Cependant c´est dans l´intégration et l´explosion du marche des diodes électroluminescentes (LED) que le Gallium tient son salut… Métal a suivre !

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Molycorp progresse de 67% après de fortes hausses de production

Le producteur de Terres rares Molycorp en forte hausse

Molycorp producteur de terres raresLes jours se suivent mais ne se ressemblent pas à Molycorp (NYSE: MCP) + 40% lundi et la hausse s´est poursuivie mardi, pour atteindre 67%. Raison de toute cette excitation était la publication des résultats de la production du T4 de la société sur son site de Mountain Pass en Californie. Molycorp a rapporté lundi que sa production est passée de 1 034 métriques Tonnes (TM) d’oxyde de terres rares (REO) au quatrième trimestre de 2013 à 1 328 tonnes pour le dernier trimestre 2014.

En comparaison avec le trimestre précédent, la production à Mountain-Pass a presque doublé. Les volumes d’échange étaient encore importants à environ cinq fois la moyenne quotidienne mardi.

Des résultats stupéfiants, suite aux rumeurs de faillite et d´une radiation de la société de la Bourse de New York. A suivre donc, pour ce qui reste encore l´une des 2 seules sociétés minières d´exploitation de terres rares hors de Chine.

Emergentes, nouvelles applications pour les Terres Rares

De nouvelles applications pour les Terres rares

Passionnant rapport sur les 10 plus prometteuses technologies de ruptures et nouvelles applications pour les Terres rares qui pourraient impacter la consommation mondiale à l´horizon 2020.

principales applications des terres rares commercialisation des terres rares

 

 

 

 

 

 

 

nouvelles applications des métaux raresPour plus de détails voir le nouveau rapport de 573- d´Adamas Intelligence «Rare Earth Market Outlook: Supply, Demand and Pricing From 2014-2020« , ou acheter une copie visitez www.REEreport.com.

 

Bloomberg NEF top 10 prédictions pour les énergies vertes en 2015

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  1. Les prix des Hydrocarbures resteront sous pression
  2. Les Investissements pour les énergies vertes peineront à faire jeu égal avec 2014
  3. Tout est question de cout de production d´énergie
  4. La Conférence sur le changement de climat a Paris: plus un show de lumière qu´une météorite.
  5. Les véhicules électriques sur le frein a main
  6. L´énergie solaire restera solide avec 55GW
  7. L´éolien a le vent en poupe avec 60 GW
  8. foyers connectés et stockage d’énergie feront le buzz
  9. Le Charbon est grillée
  10. Boom sur les fusions et acquisitions

Retrouvez l integralite des previsions et leurs analyses ICI :

Consolidation des prix des terres rares en 2015: Jon Hykawy

Vancouver a la Resource Investment Conférence de Cambridge House International, ressources Investing s´est entretenu avec Jon Hykawy, président et directeur de Stormcrow Capital, sur l’état du marché et les perspectives de prix des terres rares en 2015. En 2014, Hykawy dit que la plus grande surprise fut la façon dont les prix de praséodyme se sont maintenus, compares aux prix des autres terres rares. Toutefois, il a noté que, bien que le praséodyme soit un élément magnétique, la hausse des prix était en fait due aux ventes dans l’industrie céramique. Dans l’ensemble, il n´a pas constate de réelles surprises pour l’année « les prix ont baissé» et «les volumes utilises ont baisse. » Cependant Hykawy reste optimiste, et ajoute qu´une hausse de la demande commence à se matérialiser. De plus « Il est difficile d´imaginer un effondrement supplémentaire …il est plus probable que le marche cette année se stabilise et s´oriente vers une hausse lente au fur et a mesure que l´année avance», at-il dit. Bien Hykawy admis que la politique de la Chine sur son industrie des terres rares restait un mystère, il a bon espoir que se matérialisent des projets viables hors de Chine. Les investisseurs devront pour cela se concentrer sur des entreprises dont le projet inclus :

  • Une vision long terme
  • Un coût d´exploitation compétitif
  • Un environnement géopolitique stable
  • Produire les fameux aimants de terres rares dont l´industrie a tant besoin

Pour Hykawy, des sociétés comme Rare Element Resources (TSX: RES) et Arafura (ASX: ARU) intègrent assez bien ces critères.

2014 une année de perdue ? Pas pour tout le monde

  • En 2014, l’Internet compte 3 milliards d´utilisateurs pour la première fois.

3-Billion-People-on-the-Internet-800x40640% de la population mondiale est connecté et utilise internet, c’est près de 1 sur 3 dans les pays en voie de développement. Dans les pays développés, le nombre d’utilisateurs d’internet a plus que doublé en 5 ans : Passant de 974 M en 2009, à 1.9 Milliard en 2014.

That data is courtesy of the ITU.

 

 

  • 2014, a vu un accord sur le climat, historique entre les Etats-Unis et la Chine

Xi, Obama agree to reduce military risks

 

Bien que l’accord sino-américain ne soit pas suffisant pour atteindre l’objectif mondial de limiter le réchauffement à 2 degrés Celsius, il représente un changement capital.

 

 

 

  • 2014, une année record pour les installations d´énergies renouvelables et de stockage de l’énergie

2014 année du plus grand jamais déploiements d’énergie éolienne et énergie solaire.

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  • 2014 Année du déclin des prix de revient du solaire et éolien

Lazard Capital Management a publié un rapport montrant comment, dans les 5 dernières années, les prix de l´énergie éolien et l’énergie solaire aux États-Unis ont chuté de 58% et 78%, pour atteindre des niveaux respectivement en dessous du prix d’électricité du réseau dans de nombreuses régions.

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  • En 2014, la faim et la malnutrition ont atteint un nouveau planché.

En 1969, plus de 30% de la population des pays en voie de développement souffraient de la faim. Ce chiffre a chuté autour des 13,5%, et s´accélère au cours des dernières années, selon la FAO. Si, il reste encore une énorme quantité de travail à faire – 2014 restera comme la meilleure année à ce jour, pour la malnutrition, la pauvreté, la mortalité infantile, et une foule d’autres maux.

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Lithium : Fiche Analytique de ce metal

Lithium Métal et Applications: Au milieu du marasme actuel, et un marché en pleine déprime. Alors que la plupart des métaux mineurs ou Stratégiques sont à leurs plus bas depuis 4 ans : Un métal aux propriétés singulières fait de la résistance et promis à un bel avenir.

Il  est le troisième élément du tableau de Mendeleïev. C’est un métal alcalin comme le sodium et le potassium et est assez peu abondant dans l´écorce terrestre. Sa production actuelle est estimée autour des 33 000 tonnes. Sous sa forme pure, le lithium est un métal argenté mou et très réactif et se ternit rapidement à l´air. C’est le plus léger de tous les métaux, 2 fois plus léger que l’eau et son électropositivité et sa faible densité ne font un élément de choix pour les piles et batterie d´accumulateurs électrochimiques. Selon les secteurs, il peut être utilisé sous la forme de minéraux, carbonate, d´oxyde ou métal.

Il ne s´extrait sous une forme pure dans la nature, mais est contenue dans des dépôts de minéraux ou de sels y compris saumures des lacs et eau de mer. La concentration de lithium est généralement très faible et il y existe qu´un nombre limité de lieu où le lithium peut être exploité de façon rentable. L´usage dominant est celui de l’industrie du verre et des céramiques, suivi des batteries et des lubrifiants. Mais c’est la consommation pour les batteries qui a connu la plus forte croissance ces 10 dernières années.

Il existe 2 types de piles au lithium:

■ Primaire (non rechargeable): les piles en pièces de monnaie ou cylindriques utilisés dans les calculatrices, caméras. Les piles au lithium ont des performances plus élevée que les piles alcalines, ainsi qu’un faible poids et une longue durée de vie et d’exploitation.

■ Secondaire (rechargeable): applications actuelles clés pour les batteries au lithium sont les téléphones cellulaires, ordinateurs portables, autres appareils électroniques portatifs, outils électriques et les batteries grands format pour les véhicules électriques ou stockage.

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Autres applications

Traitement de l´air (refroidissement, déshumidification, purification), coulée continue, caoutchoucs et thermoplastiques, pharmacie t chimie fine, production d’aluminium, alliages et autres (électronique, BTP, métallurgie, traitement de l’eau, teinture, pyrotechnie…).

Substitutions

Dans les batteries, la substitution est possible mais les batteries au lithium ont actuellement la
meilleure capacité énergétique par unité de masse et de volume. Le lithium étant le plus léger des métaux et le plus fort potentiel électrochimique. Il est donc probable qu’il reste le matériau préférentiel pour les batteries des équipements portables et véhicules électriques.

Recyclage

Les usages du lithium en verrerie, coulée continue, graisses lubrifiantes etc. sont plutôt dispersifs et le lithium n´en est pas recycle et pourrait difficilement l´être. C’est surtout dans les batteries et piles au lithium qui pourrait être une source importante secondaire de lithium. Mais jusqu’ a présent les piles et les batteries au lithium (portable, téléphones..) sont plutôt recycles pour en récupérer le cobalt, mais le développement en masse des batteries impose de se préoccuper et optimiser le recyclage et pourrait devenir un élément économique déterminant dans l’offre de lithium.

Ressources

Les concentrations exploitables sont de 2 types :

  • Les saumures des « salars », qui sont de grands lacs sales partiellement asséchés que l’on rencontre en particulier dans les hauts plateaux andin et tibétain représentent environ 60% des ressources mondiales.
  • Les minéraux lithinifères concentrés dans certaines pegmatites et certaines granitiques et greisens. Ces gisements représentent actuellement 26% des ressources mondiales actuellement identifiées : Australie, canada, USA, RDC
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Réserves mondial de Lithium par pays

 

 

 

 

 

 

 

La demande : usage et consommation

La croissance future dépendra essentiellement des changements technologiques à venir ce qui rend les prévisions particulièrement difficiles. Les producteurs majeurs ont tous annonce des augmentations prochaines de capacité de production. A priori, le monde ne devrait pas manquer de lithium jusqu’ en 2020, mais tout porte à croire que sa consommation continuera à croitre quel que soit les différents types de scenarios.

Sa consommation a augmentée d’un taux de 10% par an entre 2000 et 2008. Avec peu d’alternatives pour le remplacer dans les appareils portables, l’industrie est réglée pour une forte demande continue, en particulier pour les batteries type lithium-ion et les matériaux qui les composent.

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consommation mondial de lithium

 

 

 

 

 

 

 

Batteries et piles

Ces batteries de petites tailles et plus légères e sont surtout développes à partir de 1990, d´abord entrainées par la formidable croissance des produits électroniques nomades grand public (téléphones portables, smartphones, ordinateurs portables, tablettes, appareils photo et camera, baladeurs, vidéo etc.), puis récemment par l’amorce de développement des moyens de transports individuels électriques (auto, vélo, scooters). Mais les batteries au lithium sont aussi appelés a un fort développement pour le stockage de l’électricité produite par les énergies renouvelables intermittentes, éolienne et photovoltaïques.

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Pricing

Il n’y a pas de marche international spot du lithium, ni de cotation publique. Les échanges et fixations de prix se font sur des composés chimiques (carbonate, oxydes, chlorure et autres) ou sur des minéraux ou concentrés selon leur nature et leur teneur en lithium. Les prix s’établissent par négociations directes de contrats entre producteurs et transformateurs ou utilisateurs. Les prix ont triples depuis 2000 pour atteindre 6000$/6500$ la tonne au pic de 2011. Il est l’un des rares métal dont les prix ont résistes a la purge.

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signumBOX Analysis issue 08 - prices

 

Source:  Global Strategic metal report Fox-Davies

Exportations Terres Rares Chinoises 2014

 

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                                Nov.   Oct.  Sept.   Aug.   July   June      YTD
                                2014   2014   2014   2014   2014   2014     2014
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                              ---------------------- YoY% ----------------------
Rare earth (incl. products)     6.2%   6.8%   7.9%   7.8%  17.3%   9.4%    22.3%
 Rare earth metal              14.8%  -2.3%  -2.2%   0.0%   1.2%  -3.4%    24.9%
                              ---------------------- MoM% ----------------------
Rare earth (incl. products)    12.3%  -1.0% -11.0%   8.5%  14.8% -21.3%      n/a
 Rare earth metal              31.2%   2.9% -16.8%  30.8%  15.6% -34.9%      n/a
                              ------------- Volume (Thousand Tons) -------------
Rare earth (incl. products)     5.00   4.46   4.50   5.06   4.66   4.06    51.98
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                                Nov.   Oct.  Sept.   Aug.   July   June      YTD
                                2014   2014   2014   2014   2014   2014     2014
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                              ------------- Volume (Thousand Tons) -------------
 Rare earth metal               2.64   2.01   1.96   2.35   1.80   1.56    24.87
                              -------------- Value (Million USD) ---------------
Rare earth (incl. products)    148.5  143.6  165.8  178.4  180.5  159.1  1,820.7
 Rare earth metal               26.0   22.3   30.8   31.7   25.4   26.4    341.1
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Source: General Administration of Customs